Kodėl rinkos nepastovumas dažnai būna prieš Bitcoin ralį

Analizė parodė, kad Bitcoin vidutiniškai per vidurio laikotarpio metus sumažėjo apie 56%, o kartu su JAV akcijų nuosmukiu.

Remiantis nauja „Binance Research“ paskelbta ataskaita, JAV vidurio kadencijos rinkimų ciklai istoriškai buvo siejami su padidėjusiu nepastovumu visose finansų rinkose, nes S&P 500 indeksas vidutiniškai nuo didžiausio iki žemiausio kritimo siekia apie 16 proc.

Jame teigiama, kad vidurio kadencijos metai paprastai buvo silpniausi per ketverių metų JAV prezidento ciklą, nes politinis netikrumas, susijęs su rinkimais, neigiamai veikia investuotojų nuotaikas. Septynis iš paskutiniųjų dešimties vidurio laikotarpio ciklų akcijų rinkose buvo užfiksuota daugiau nei 10 % korekcija, nes politinė rizika ir toliau darė įtaką rinkos elgsenai.

Politinis neapibrėžtumas drebina rinkas

Skaitmeninis turtas šiais laikotarpiais buvo panašus. Remiantis analize, Bitcoin istoriškai keitėsi glaudžiai koreliuodamas su akcijomis vidutinės trukmės ciklais. Nuo 2014 m., kuris ataskaitoje laikomas pirmuoju reikšmingu ciklu dėl ankstesnių likvidumo apribojimų kriptovaliutų rinkose, BTC vidurio rinkimų metais per tris užbaigtus ciklus užfiksavo vidutiniškai apie 56 % nuosmukį.

Nepaisant šio istorinio silpnumo tokiais metais, tyrimas atskleidė, kad, išnykus politiniam neapibrėžtumui, egzistuoja nuoseklus stipraus rinkos veikimo modelis. Ataskaitoje nurodyti duomenys rodo, kad praėjus 12 mėnesių po JAV vidurio kadencijos rinkimų S&P 500 indekso grąža visais atvejais nuo 1939 m. buvo teigiama. Per tą laikotarpį indeksas per metus po balsavimo vidutiniškai išaugo apie 19 %.

„Bitcoin“ taip pat fiksavo padidėjimą per visus trejus metus po vidurio laikotarpio, o kriptovaliuta per tuos laikotarpius vidutiniškai atnešė maždaug 54 proc. Išvados rodo, kad rinkos dažnai atsigauna, kai paaiškėja rinkimų rezultatai ir investuotojai įgauna didesnį matomumą politinėje ir politinėje aplinkoje.

Ataskaitoje modelis apibrėžiamas kaip pasikartojantis ciklas, kai rinkimų metų nepastovumą lydi geresnis rizikos turto veiklos laikotarpis, kai mažėja neapibrėžtumas ir kapitalas grįžta į rinką.

Analizė atlikta tuo metu, kai pasaulinės rinkos jau dabar susiduria su dideliu nepastovumu, kurį lemia geopolitinė įtampa ir makroekonominiai rūpesčiai. Eskaluojantys įvykiai Artimuosiuose Rytuose, įskaitant sutrikimus, susijusius su Hormūzo sąsiauriu, sukėlė baimę dėl tiekimo sukrėtimų pasaulio energijos rinkose ir prisidėjo prie staigių naftos kainų svyravimų.

Jums taip pat gali patikti:

Kitas katalizatorius

Tuo pat metu visų žvilgsniai nukreipti į būsimus JAV infliacijos rodiklius, įskaitant vartotojų kainų indekso ir asmeninių vartojimo išlaidų duomenis, kurie gali turėti įtakos lūkesčiams dėl būsimų pinigų politikos sprendimų.

„Binance Research“ teigė, kad dabartines rinkos sąlygas taip pat lemia padidėjęs investuotojų svertas ir neigiama rinkos formuotojų pozicija tiek akcijų, tiek kriptovaliutų rinkose. Šie veiksniai gali sustiprinti kainų pokyčius, kai rinkos reaguoja į geopolitinius ar makroekonominius pokyčius.

Nors artimiausiu metu rizika išlieka, po didesnio politinio ir makroekonominio neapibrėžtumo periodai dažnai buvo geresni, kai pašalinami pagrindiniai netikrumo šaltiniai.