Bitcoin svyruoja apie 65 000 USD lygį, nes nuolatinis pardavimo spaudimas ir toliau slegia rinkos nuotaikas. Pastarasis nuosmukis padidino investuotojų neapibrėžtumą, o nepastovumas didėja, o likvidumo sąlygos išlieka trapios. Po stipraus pakilimo ciklo pradžioje kainų pokyčiai dabar atspindi labiau gynybinį etapą, kai prekiautojai vis daugiau dėmesio skiria nuosmukio rizikai, o ne didėjimui.
Susiję skaitymai
Neseniai paskelbtoje „CryptoQuant“ ataskaitoje suformuluotas pagrindinis kriptovaliutų rinkai iškilęs klausimas: kiek ši meškos fazė galėtų tęstis prieš susiformuojant patvariam dugnui. Bitcoin šiais metais sumažėjo maždaug 17%, o tai susiję su keliais susiliejančiais veiksniais. Tai apima maždaug 12 milijardų dolerių institucinių ETF nutekėjimą per pastaruosius tris mėnesius, platesnį pasaulinės rizikos vengimą, susietą su makroekonominėmis sąlygomis, ir nuolatinį reguliavimo neaiškumą, kuris ir toliau riboja didelio masto kapitalo įsipareigojimus.
Nepaisant neigiamų aplinkybių, analitikai pažymi, kad intensyvus institucinis pardavimas nebūtinai užkerta kelią apsisukimui. Istoriškai intensyvaus pasiskirstymo periodai dažnai būna prieš kaupimosi fazes. Todėl analitinis dėmesys krypsta į galimos kaupimo zonos nustatymą – kainų diapazoną, kuriame pardavimo spaudimas išsenka, o didesni rinkos dalyviai pradeda atstatyti savo pozicijas. Šis perėjimas, jei pasitvirtins, greičiausiai reikš pradinį tendencijų stabilizavimo etapą, o ne greitą atsigavimą.
Rinkos ciklo signalai: kapituliacijos fazė ar ankstyvas kaupimas?
Anot pranešimo, norint suprasti dabartinę Bitcoin aplinką, reikia sutelkti dėmesį į rinkos struktūrą, o ne į trumpalaikes kainų prognozes. Viena dėmesio sulaukianti sistema yra BTC rinkos ciklo signalų indikatorius – grandinės analizės įrankis, interpretuojantis Bitcoin ciklą per tris skirtingus etapus, naudodamas mėnesinį Bollinger Band padėties nustatymą. Šiuo požiūriu siekiama įvertinti nepastovumą kontekste, o ne tiesiog į jį reaguoti.
Pirmasis etapas, paskirstymas, paprastai įvyksta, kai kaina pasiekia arba viršija viršutinę Bollingerio juostą, dažnai atspindinčią euforišką nuotaiką ir pelno siekimą. Šis etapas istoriškai sutampa su dviračių viršūnėmis. Antroji fazė, kapituliacija, atsiranda, kai kaina nukrenta žemiau 20 mėnesių slankiojo vidurkio ir artėja prie apatinės juostos, signalizuojanti apie paniką, priverstinį pardavimą ir prastėjančias nuotaikas. Galiausiai, kaupimo fazė reiškia sąlygas, kai ilgalaikis pozicionavimas tampa palankus, nors ši zona ne visada sutampa su tiksliu rinkos dugnu.
Atrodo, kad dabartinis kainų veiksmas artėja prie lygio, susijusio su ankstyvu kaupimu, maždaug 54 600 USD. Istoriškai šis diapazonas veikė kaip pereinamoji zona tarp kapituliacijos ir atnaujintos kaupimo veiklos.
Tačiau tai turėtų būti aiškinama atsargiai. Nors tokie rodikliai padeda išsiaiškinti ciklo padėtį, jie nepašalina neapibrėžtumo. Norint pakeisti rinką, paprastai reikia patvirtinti likvidumo įplaukas, gerėjančias nuotaikas ir tvarią struktūrinę paklausą, o ne tik techninę padėtį.
Susiję skaitymai
„Bitcoin“ nutraukia pagrindinį palaikymą, kai sustiprėja „Bearish Momentum“.
Bitcoin ir toliau prekiauja esant dideliam spaudimui, o savaitės diagrama rodo lemiamą kritimą žemiau 70 000 USD lygio po kelių savaičių silpnėjančios struktūros. Kaina neseniai uždaryta beveik 67 200 USD po staigaus atmetimo iš 90 000 USD vidurio regiono, patvirtinančio aiškų žemesnės ir aukštesnės vertės formavimąsi ir sustiprinant besitęsiančią tendenciją. Šis žingsnis taip pat rodo, kad po nesėkmingo bandymo atsigauti viršijant 50 savaičių slankųjį vidurkį, kuris anksčiau veikė kaip dinamiška atrama kilimo tendencijos metu, sumažėjo pagreitis.
Techniškai Bitcoin dabar prekiauja žemiau 50 ir 100 savaičių slankiųjų vidurkių. Nors 200 savaičių vidurkis išlieka žymiai mažesnis netoli 50 000 USD vidurkio. Istoriškai ši zona veikė kaip pagrindinė ilgalaikė atrama. Galima teigti, kad, jei pardavimo spaudimas išliks, negalima atmesti tolesnio neigiamo poveikio tame regione. Apimties padidėjimas per pastarąjį kritimą rodo pasiskirstymą, o ne paprastą mažo likvidumo nepastovumą.
Susiję skaitymai
Panašu, kad rinka pereina iš vėlyvojo bulių ciklo korekcijos į galimą „meškos“ rinkos konsolidacijos etapą. Nebent Bitcoin greitai susigrąžins 70–75 000 USD diapazoną ir stabilizuosis virš jo, tikimybė, kad bus toliau nuosmukio arba užsitęsęs kaupimasis į šoną, artimiausiu metu išliks padidėjusi.
Teminis vaizdas iš ChatGPT, diagrama iš TradingView.com
